LA CRISIS FINANCIERA EXPLICADA DE FORMA SENCILLA
1.EL CHIRINGUITO DE TRINI
Trini es la propietaria de un chiringuito en Torremolinos. Como es natural, quiere aumentar las ventas, y decide permitir que sus clientes, la mayoría de ellos alcohólicos en paro, beban hoy y paguen otro día. Para ello, va anotando en un cuaderno todo lo que consumen cada uno de sus clientes. Lo cual es una forma como otra cualquiera de concederles prestamos. Muy pronto, gracias al boca a boca, el chiringuito de Trini se empieza a llenar de mas clientes.
2. TRINI EMPIEZA A MONTARSE EN EL DOLAR
Como sus clientes no tienen que pagar al instante, Trini decide aumentar los beneficios subiendo el precio de la cerveza y el vino, que son las bebidas que sus clientes consumen en mayor cantidad, con lo cual, el margen de beneficios que obtiene Trini aumenta a la velocidad del rayo, pero claro para poder dar cerveza y vino sin que la paguen en el momento Trini tiene que recurrir al banco para que le conceda un préstamo con la única garantía de que lo pagará cuando los clientes le paguen a ella.
3.LA BANCA ENTRA EN JUEGO
Un empleado del banco más cercano, muy emprendedor y que trabaja de director en la sección de servicio al cliente, se da cuenta de que las deudas de los clientes del chiringuito son activos de alto valor, y decide aumentar la cantidad del préstamo que concedió a Pili para poder pagar a los proveedores del vino y la cerveza que no iba a cobrar en el acto a los clientes del chiringuito. Esto lo hace, por que el empleado del banco no ve ninguna razón para preocuparse , ya que el préstamo bancario tiene como base para su devolución las deudas de los clientes del chiringuito.
4.PUNTO ALGIDO DE LA BURBUJA
Así pues, en las oficinas del banco, los directivos convierten estos activos bancarios en Bebibonos, alcobonos y vomibonos bancarios. Estos bonos pasan a comercializarse y a cambiar de manos en el mercado financiero internacional. Nadie comprende en realidad que significan los nombres tan raros de esos bonos ni tampoco entienden que garantía tienen esos bonos, ni siquiera si tienen alguna garantía o no. Pero como los precios siguen subiendo sin parar, el valor de los bonos sube también sin parar.
5. LA BURBUJA SUFRE EL PINCHAZO
Sin embargo, aunque los precios siguen subiendo, un día un asesor de riesgos financieros que trabaja en el mismo banco que concedió prestamos a Trini( asesor que por cierto despiden pronto a causa de su pesimismo) decide que ha llegado el momento de demandar el pago de las deudas de los clientes del chiringuito de Trini, para que ésta pueda ir devolviendo al banco los prestamos que solicitó en un principio. Pero claro está, los clientes borrachos y en paro no pueden pagar las deudas. Pili no puede devolver sus prestamos bancarios y entra en bancarrota. Los bebibonos y los alcobonos sufren una caida del 95% de su valor, aunque los vomibonos van ligeramente mejor y solo caen en un 80%.
6.EL FIN DEL MUNDO FINANCIERO
Las compañías que proveen al chiringuito, que le dieron largos plazos para los pagos y que también adquieren bonos cuando su precio empezó a subir, se encuentran en una situación inédita. El proveedor de vinos entra en bancarrota, y el proveedor de cerveza tiene que vender su negocio a otra compañía de la competencia. El gobierno interviene para salvar al banco, tras conversaciones entre el presidente del gobierno y los lideres de los otros partidos políticos. Para poder financiar el rescato del banco, el gobierno sube los impuestos ya establecidos, crea unos nuevos impuestos con un gravamen altísimo ...que pagarán los abstemios.
( pd. espero que mi primo se entere con esta figuracion de que ha ido un poco el tema de la crisis finciera y no me pregunte más cuando me vea de marcha y con una copa en la mano)
FIN

CUENTO PARA LA GENERACION BURBUJISTA

EL CUENTO DE DON JOSÉ , JOSÉ, PEPE Y PEPITO PARA ENTENDER LA CRISIS

DON JOSÉ
Don José es presidente del consejo de administración del Banco Tuamigo. Pertenece a una saga de banqueros y está casado en segundas nupcias con una Grande de España, la Marquesa de Topamí, con quien tiene cinco hijos, todos ellos Doctores en Ciencias Económicas y Empresariales y MBA por el IESE (Universidad de Navarra).

Gran aficionado a la caza, a la vela y, desde hace unos años, también al golf, Don José suele compartir monterías con ministros, jueces de la Audiencia Nacional y algún que otro presidente de gobierno. Aunque no suele alardear de ello, en más de una ocasión se le ha podido ver navegando junto al Rey, primo de tercer grado por parte de madre de la Marquesa de Topamí.

Don José es un tipo inteligente que sabe desde hace tiempo –de casta le viene al galgo- que la discreción es la cualidad más apreciada en los círculos de poder. Poco a poco, su buen hacer y alguna que otra recomendación del entorno familiar de la señora marquesa le han convertido en un referente para las mayores fortunas nacionales. Y las de ultramar. No hay semana en que no reciba una llamada de un empresario del Ibex 35 o de un abogado anónimo con acento suizo, interesándose sobre posibles inversiones.

Don José conoce personalmente a los titulares de los más prestigiosos bufetes internacionales y sabe de sus habilidades profesionales para gestionar cientos de millones de euros a través de complejos entramados de sociedades fantasmas en paraísos fiscales.


2. JOSÉ
José es el director de inversiones del Banco Tuamigo. Procede de una familia de juristas y notarios y su abuelo llegó a ser secretario de un ministro de Franco.

José empezó como director de una importante sucursal del madrileño Barrio de Salamanca en la que un día conoció a la que hoy es su esposa. Ese día, tras una reunión del consejo más corta de lo previsto, Don José decidió dar un paseo y acercarse a visitar la sucursal del Banco que mayor incremento de volumen de negocio presentaba. En el camino se encontró con su sobrina Asunción que acababa de volver de Pamplona de someterse a unas pruebas médicas y estaba colaborando en la recaudación de fondos para la Asociación Española Contra el Cáncer. Asunción, que no veía a Don José desde hacía un año, decidió acompañarle.

José y Asunción tienen hoy cuatro niños de seis, cinco, cuatro y tres años. Todos estudian en colegios religiosos y por las tardes reciben clases de tenis y de equitación.

Entre los antiguos clientes de José hay varios apellidos ilustres de la sociedad madrileña y no pocos promotores inmobiliarios, entre ellos Pepe.

A pesar de sus diferencias sociales, el éxito de Pepe no habría sido posible sin la colaboración de José. Y viceversa.

Desde el primer día José vio en Pepe a un empresario de futuro. Como director de sucursal financió sus primeras promociones inmobiliarias y más tarde, siendo director de inversiones, propuso la creación de sociedades participadas por el Banco para el desarrollo de las macro operaciones urbanísticas propuestas por Pepe.

Operaciones que contaron todas y cada una de ellas con la aprobación unánime del Consejo de Administración que preside Don José.


3. PEPE
Pepe es un tipo listo que empezó con una pequeña constructora y hoy es promotor inmobiliario. No tiene estudios ni falta que le hicieron para codearse con los políticos de su región y ser el personaje más admirado de toda la provincia.

Entendió pronto cómo prosperar y ser respetado en el difícil mundo de los negocios: financió varias campañas electorales que le valieron jugosos contratos públicos y empleó parte de los beneficios en patrocinar al equipo de fútbol más conocido de la comarca, hasta conducirlo de segunda regional a primera división.

Hace tiempo que dejó de levantarse a las 10h de la mañana –siempre pensó que antes de esa hora el dinero no estaba en la calle-. Ya no frecuenta la cafetería que hay frente al ayuntamiento, en la que se todavía pueden verse intermediarios de suelo compartiendo barra y conversación con el concejal de urbanismo de turno.

Ahora los negocios de Pepe han crecido. Administra un grupo inmobiliario con sociedades participadas por el Banco Tuamigo y ha tenido que comprarse un jet para poder atender en persona cada una de las operaciones inmobiliarias que tiene repartidas por España. Dos de sus hijos, pese a no haber terminado la EGB, suelen acompañarle en sus viajes. Se encargan de la preparación, transporte y entrega de los maletines. Pepe está ya algo cansado y ha decidido preparar el relevo al frente de la compañía.


4.PEPITO
Pepito es fontanero igual que su difunto padre pero, a diferencia de este, el estudió FP.

Durante diez años Pepito tuvo contrato fijo en una constructora. El sueldo no era grande y a duras penas podía para pagar el alquiler de un quinto sin ascensor y mantener a su mujer y sus dos hijas.

Pepito es el menor de cuatro hermanos y el único que no emigró a Alemania. A la muerte del padre, Pepito y su familia se fueron a vivir a casa de la abuela Aurelia.

Hace ocho años Pepito decidió montar su propia empresa y empezó a trabajar como subcontratista para varias constructoras. La cosa fue tan bien que llegó a tener veinte empleados distribuidos en cinco grandes obras de Madrid, tres de ellas promovidas por Pepe.

Cada viernes, Pepito pagaba religiosamente a sus trabajadores y le sobraba algo de dinero para permitirse algún que otro lujo. En los dos primeros años ahorró lo suficiente para pagar la entrada de un pareado de una de las promociones de Pepe y guardar 20.000 euros para los estudios de sus hijas. 20.000 euros que invirtió en Fórum Filatélico.

El trabajo iba a más y pensó en borrar de un plumazo tantos años de penurias. Había llegado el momento de empezar a vivir como un señor. Lo primero era cambiar el viejo Seat por un 4x4 a la altura de su condición social. Como no quería tocar el dinero de las niñas, unos días antes de subrogarse a la hipoteca entró en una de las oficinas del Banco Tuamigo y consultó al director si había alguna posibilidad de aumentar el préstamo. El director le dijo que no se preocupara, que ya buscaría la fórmula para incluir 40.000 euros más. A la semana siguiente Pepito y su mujer salían cogidos de la mano de la notaría de uno de los primos de José. Eran felices, por fin iban a tener casa propia y coche nuevo.

Tres años más tarde Pepe el promotor empezó a retrasar los pagos a las constructoras y éstas a su vez a las subcontratas. Pepito siguió trabajando aunque no cobrara, confiado en que la crisis era algo pasajero tal y como aseguraban los políticos y los telediarios.

Pepito gastó todos sus ahorros en pagar nóminas y materiales. Empezó a ir en autobús a las obras. Dicen que lo han visto con su mujer y sus hijas en un comedor de Cáritas.

La semana que viene Don José se jubilará con una prima de tres millones de euros más otros seis en un paraíso fiscal, José será nombrado consejero del Banco Tuamigo, Pepe iniciará un resort de mil viviendas y seis hoteles en México y Pepito recibirá una carta de ejecución hipotecaria.

FIN

SEÑORES, LA BURBUJA EXPLOTAAAA

Llevo un par de semanas, coqueteando con la idea de comprarme una segunda vivienda a modo de inversión, he estado tanteando hipotecas, en oficinas físicas, en bancos virtuales, etc...mi conclusión: los bancos no , van a dar hipotecas ahora.
Esto lo concluyo por varios motivos: en la tele ya no se ven anuncios de hipotecas, sino solo de cuentas nominas...ing direct, etc..¿por que? pues por que la banca está avida de liquidez y dar hipotecas ahora, donde un contrato indefinido no significa más que no hay fecha concreta de terminar de trabajar, pero que posiblemente la haya( seguimos siendo 4 millones de parados e iremos a mas)
aún así,yo sigo siendo muy atractivo para las hipotecas bancarias ya que mi situación es privilegiada con respecto al 90 por ciento de la población, funcionario sin otros prestamos, sueldo bueno para mi categoría profesional y 2 fuentes de ingresos extra además de la nomina...bueno, pues incluso así, los bancos no me ofrecen mas del 80% del menor valor entre la tasacion y el valor de compraventa del inmueble, además claro, de vincularme a la hipoteca minimo 3 seguros(hogar, vida y proteccion de pagos), eso como mejor oferta.
Esta tarde, me acordé de un antiguo compañero de carrera que trabaja como analista financiero para una empresa muy importante, que mejor no nombro, ya que no me paga derechos de publicidad...y su respuesta ante la pregunta¿Tomás, como lo ves, compro o no compro?
me ha contestado mas o menos textualmente lo siguiente:
la premisa errónea de la que parte la gente es que la vivienda es un bien que nunca se deprecia.
La segunda premisa es pensar que las noticias que nos tramiten los medios de comunicación sobre el tema, no van envenenadas, hagamos un recorrido cronológico; 2006: Los precios de la vivienda nunca bajan
;2007: Los precios como mucho se mantendrán;
2008: más de lo que han bajado ya no van a bajar;
2009:es el mejor momento para comprar;
2010: es todavía mejor momento antes de que se acaben las deducciones fiscales;
Próxima mentira en 2011: ¿? No la tenemos muy clara aún jeje
Pero bueno, la explicación que Tomás me da para la supuesta bajada estrepitosa de la vivienda en los próximos meses es la siguiente:
Un edificio se deprecia sólo, lo vendas o no lo vendas, si no lo vendes cargas con el costo de la depreciación. Dentro de un par de años nadie querrá los pisos construidos 5 años atrás, que fueron diseñados con los criterios de hace 10 años y que están desfasados con respecto a las necesidades y psicología de las nuevas generaciones de compradores.
Tras la explosión de la burbuja inmobiliaria y finalizado el boom especulativo, ahora el mercado se rige por la demanda efectiva, que algo muy distinto de la necesidad. La demanda es una necesidad acompañada de los recursos financieros para comprar la casa. Con la mitad de los salarios por debajo de los 1000 euros difícilmente habrá una demanda efectiva lo suficientemente fuerte como para sostener el precio de la vivienda. Este es un país de camareros y charcuteros y lo seguirá siendo durante mucho tiempo aún, a no ser que ocurra un milagro la demanda no va a crecer, mientras, las casas se seguirán depreciando. Si el vendedor se resiste a bajar los precios lo único que hace es perder oportunidad y por tanto dinero. Cuanto más rápido se venda la casa más rápido contará con recursos para emprender otros negocios. Hay muchos que no entienden que el milagro español se acabó, a eso súmele el bajo crecimiento demográfico proyectado para los próximos 10 años de apenas el 0.25% y el envejecimiento de la población, así que, el que aguante la palma.
La crisis solo tiene 2 formas de acabar... y ambas son con un equilibrio de oferta y demanda.... La primera forma sería que los precios bajaran rapidamente hasta un ajuste equivalente a 6 o 6.5 veces el sueldo anual de un asalariado medio, lo que reactivaría la venta. La segunda es la que intentan los constructores, no bajar el precio, por lo que tendrán que esperar a que la inflacción siga subiendo hasta situar los salarios anuales a un valor que equivalga a dividir el precio de la vivienda entre 6 o 6.5. lo que puede llevar entre 6 y 14 años, dependiendo de lo que crezca la economía. En cualquier caso, el valor financiero de la vivienda sería el mismo, 6.5 veces el salario del asalariado. Es decir, que la perdida sería la misma. La diferencia estribaría en que en la primera se rebajaría el nominal del precio (perdida de precio en nominal), aunque con el beneficio de un rapido ingreso para invertir en otras cosas. En el segundo escenario, la rebaja sería igual a la inflacción no repercutible en el precio (bajaría porque el resto de precios subirían o descenso relativo) pero con el inconveniente de que el constructor o propietario tendrá que soportar un largo tiempo los gastos de una vivienda vacía, con lo que al final, en realidad, acabará perdiendo aun mas y el problema añadido de que la falta de movimiento del capital impedirá crear la riqueza necesaria para salir de la crisis. El que aguarde a vender en el futuro tendrá que tener una gran capacidad de aguante (más de una década) o estará cavando su propia tumba (los impuestos y tasas se lo van a comer).
Así, que nada, a esperar como se van desarrollando los acontecimientos. Ya en Enero, las ventas en viviendas se han desplomado bastante, y según cuentan los entendidos, esto está empezando ahora.